柬埔寨財團Huione涉加密詐騙與洗錢，全球金融體系該如何應對？

近日，美國財政部金融犯罪執法網路（FinCEN）針對柬埔寨大型企業集團Huione Group發出警告，將其列為「主要洗錢關切實體」，並計畫切斷其與美國金融體系的聯繫。根據區塊鏈安全公司Elliptic的報告，Huione自2014年以來，透過加密貨幣進行約980億美元的非法資金流通，涉入手法包括「殺豬盤」詐騙、網路詐騙、個人資料交易，甚至販售電擊手銬等人權侵害工具，令人震驚。

從金融科技創新走向黑暗：Huione的Telegram地下經濟

Huione Group營運一個以Telegram為平台的地下市場，提供洗錢服務、個資販售與詐騙工具。這類去中心化通訊平台因無法有效監管，成為非法交易的溫床。尤其在東南亞地區，仰賴監管能力較薄弱的國家作為據點，使其更難被國際執法機構追蹤。

此外，該集團與柬埔寨執政洪森家族存在密切聯繫，顯示政商勾結亦可能影響打擊非法金融活動的決心與效率。這對全球反洗錢體系形成了結構性挑戰。

打造「不可凍結」穩定幣USDH，避開傳統金融監控

2025年初，Huione推出自家穩定幣USDH，其最大特點在於「無法被第三方凍結」，顯然是為了規避像Tether（USDT）或Circle（USDC）等由中心化機構發行的穩定幣所面臨的監管限制。這種穩定幣的出現不僅為非法資金活動開啟了新的逃避管道，也對全球穩定幣監管政策提出新的挑戰。

在宏觀經濟環境下，全球央行正努力透過數位貨幣（CBDC）來強化貨幣政策傳導與反洗錢能力，而此類「無監管穩定幣」的出現，正好與此趨勢背道而馳，對金融穩定性構成潛在風險。

北韓駭客也來插一腳？Huione與Lazarus Group資金往來引發關注

根據Recorded Future的報告，Huione曾收到約15萬美元來自北韓知名駭客組織Lazarus Group的加密貨幣資金，而該組織在2018至2024年間已竊取超過30億美元的加密資產。這種跨國資安與金融犯罪的勾結，突顯了加密資產在國際制裁、恐怖資金與網路犯罪中的新角色。

這也揭示了一個現實：國家級駭客組織正利用加密貨幣匿名性與去中心化特質，與地下金融系統進行資金交換與清洗，對全球安全構成潛在威脅。

全球反洗錢體系需升級，加密市場監管勢在必行

Huione事件顯示傳統反洗錢（AML）體系正面臨來自加密科技的重大挑戰。許多國家仍缺乏針對虛擬資產服務提供者（VASP）的明確規範，而像Huione這類利用穩定幣與匿名通訊軟體營運的地下經濟體，正好鑽了這方面的漏洞。

國際金融行動工作組織（FATF）雖已針對加密資產提出「旅行規則」（Travel Rule），要求交易資訊需透明化，但落實程度仍高度不一。若無全球一致的監管合作與資訊交換機制，Huione事件只會是冰山一角。

投資人與用戶該注意什麼風險？

• 使用非主流穩定幣風險高：像USDH這類無監管的穩定幣，不僅缺乏儲備資產透明度，也難以在法律層面保證資產安全。
• Telegram地下市場詐騙猖獗：用戶應高度警覺任何聲稱「高利穩賺」的投資機會，尤其是來自陌生來源的邀請連結。
• 法規風險升高：與問題平台交易可能會導致資產遭凍結、帳戶被查封等法律風險，特別是在美國、歐盟等加密監管日益嚴格的司法管轄區。

結語：打擊跨境加密犯罪需要新戰略

Huione事件是對全球加密貨幣市場的一次重大警示。加密技術雖然帶來了金融創新與普惠機會，但同時也被有心人士利用來推動洗錢、詐騙與人權侵害等犯罪行為。未來，國際社會不僅需加強監管合作，也應投資於鏈上分析技術、公私部門協作與數位身份驗證機制，從根本杜絕非法資金流動的管道。

文章來源:https://www.coindesk.com/business/2025/05/02/cambodian-huione-group-received-usd98b-in-crypto-leading-to-u-s-crackdown-elliptic