烏克蘭擬為加密貨幣課稅：稅制新提案揭示全球加密經濟融合趨勢

隨著全球加密貨幣市場日益成熟，各國政府開始積極思考如何以合法、合理的方式將虛擬資產納入稅收體系。作為近年來積極擁抱數位化金融的國家之一，烏克蘭正考慮推出一套全新的加密貨幣課稅架構，旨在防止金融濫用，同時為國家創造穩定的財政收入。

根據烏克蘭國家證券與股票市場委員會（NSSMC）最新公布的提案，包含非穩定幣加密貨幣兌換為法幣、購買商品或服務的交易，若該交易中並無產生財務虧損，將被課徵標準個人所得稅18%，外加5%的戰時附加稅。這意味著，相關交易的總稅負將達到23%。

值得注意的是，加密貨幣之間的交易（crypto-to-crypto）將不課稅，這與奧地利、法國及新加坡等國的做法一致。對於部分以外國資產為擔保的穩定幣與資產參照型代幣（ARTs），烏克蘭當局則建議採取優惠稅率，如5%或9%，甚至考慮免稅。

挖礦、質押與空投：不同活動對應不同稅務處理

此次稅改提案也針對其他類型的加密活動提供多元化的課稅選擇。其中，挖礦可能被視為商業行為並課以營業稅；質押（staking）則可視為「被動商業收入」，或僅在兌現時課稅；至於硬分叉與空投，則有可能被視為一般所得，或同樣僅在變現時課稅。

這些彈性的稅務安排表示，烏克蘭已認知到數位資產的多樣性與技術特性，嘗試以更具前瞻性的方式擬定政策，以吸引國內外資金進入其加密市場。

從宏觀經濟視角看烏克蘭加密課稅提案

烏克蘭自2022年正式合法化加密貨幣產業後，便積極推動相關監管法案。這不僅是國內金融體系轉型的需求，也與其成為歐盟候選國的背景密切相關。烏克蘭央行目前正根據歐盟《加密資產市場法案》（MiCA）草擬新法規，顯示其希望與歐洲金融規範接軌。

從宏觀角度來看，此舉有三大意義：

1. 財政穩定：根據瑞士區塊鏈分析公司Global Ledger的報告，烏克蘭每年有機會從加密貨幣交易中徵收超過2億美元的稅收，對於戰爭背景下的財政缺口而言，是一筆可觀的收入來源。
2. 吸引投資：清晰且公平的稅制將有助於吸引外資進入烏克蘭的虛擬資產市場，尤其是在全球資金對加密產業興趣重燃的當下。
3. 法規整合與國際接軌：借鏡歐盟MiCA法案，烏克蘭可望加速數位資產監管法制化，為未來加入歐盟鋪路。

潛在風險與挑戰：從政策到執行

儘管提案看似周全，但仍存在多項潛在風險與挑戰：

• 稅收執行困難：加密資產的匿名性與跨境交易特性，將使監管機關在課稅執行上面臨實質困難，特別是在缺乏鏈上監控與資訊交換機制情況下。
• 人才與技術不足：若無足夠的區塊鏈與稅務人才支援，政策執行恐流於形式。
• 政策過度干預風險：若稅率過高或制度過於複雜，可能導致資金外流及項目轉移至他國。

全球趨勢下的烏克蘭角色

烏克蘭此次稅改提案顯示出其希望在全球加密經濟中扮演積極角色。與美國、歐盟、日本等國日益趨嚴的加密監管趨勢相比，烏克蘭的彈性稅制與政策創新，或許能成為其吸引加密企業與投資者落地的重要誘因。

然而，未來仍需觀察烏克蘭是否能建立有效的監理機制，包括 KYC/AML 系統、交易所註冊制度以及與其他國家的資訊交換協議等，才能真正落實其政策初衷。

結語

烏克蘭所提出的加密貨幣課稅新框架，無疑是該國朝向數位金融國際化的重要一步。在戰爭與經濟重建的雙重壓力下，建立健全的加密貨幣稅制不僅能為國家帶來可觀的財政收入，也有助於建立透明、公平的加密市場秩序。

未來，若烏克蘭能順利導入並執行該政策，其經驗將成為其他新興市場國家制定加密貨幣政策的重要參考。

文章來源:https://www.coindesk.com/policy/2025/04/09/ukraine-considers-up-to-23-personal-income-tax-on-crypto-in-newly-proposed-tax-scheme