機構投資者加碼區塊鏈與AI，但對DeFi取代傳統金融仍持保留態度

發布日期：2025年10月11日 06:02 | 分類：加密貨幣分析

摘要：State Street 最新報告顯示，機構投資者正增加對區塊鏈和人工智慧的投資，數位資產在其投資組合中佔比預計將從目前的7%增至2028年的16%。然而，許多機構投資者對於去中心化金融（DeFi）能否完全取代傳統金融市場仍持懷疑態度。

市場背景與現況

當前加密貨幣市場正經歷著機構資金的逐步湧入。傳統金融機構對於數位資產的興趣日益濃厚，區塊鏈技術和人工智慧的發展也為金融創新提供了新的可能性。儘管市場整體趨勢向好，但監管環境的不確定性以及DeFi領域的風險仍然是機構投資者需要審慎評估的因素。穩定幣（Stablecoin）和代幣化資產（Tokenized assets）目前是機構投資者持倉的主要組成部分，但加密貨幣的回報率表現突出，尤其是比特幣（Bitcoin）和以太幣（Ethereum）。

核心分析

State Street 的報告指出，機構投資者正在積極探索區塊鏈技術在不同業務領域的應用，包括現金流管理、商業數據流程以及法律合規等方面。近半數受訪者認為生成式人工智慧（GenAI）的進步將加速數位資產的發展，因為 GenAI 工具可以更快速、安全且經濟高效地構建智能合約（Smart Contract）、區塊鏈和代幣。然而，儘管對數位資產的信心不斷增強，許多公司仍然懷疑基於區塊鏈的系統能否完全取代傳統的交易和託管基礎設施。這反映出機構投資者在擁抱新技術的同時，也對其潛在風險和局限性保持警惕。

具體而言，雖然有43%的受訪者預期混合去中心化和傳統金融投資運營將在五年內成為主流，但仍有14%的受訪者認為數位投資系統永遠無法完全取代傳統交易和託管，這一比例較去年大幅上升。這表明，儘管 DeFi 概念備受關注，但其在安全性、可擴展性和監管合規性方面仍面臨挑戰，導致機構投資者對其大規模採用持保留態度。

此外，代幣化（Tokenization）被視為區塊鏈技術的重要應用方向，私人資產預計將率先從中受益。然而，機構投資者對於數位資產成為主流的速度仍持謹慎態度，大多數機構預計到2030年，只有10%至24%的投資將通過數位或代幣化工具進行。

風險與機會

投資區塊鏈和AI領域的機會顯而易見，包括提高效率、降低成本以及開闢新的收入來源。然而，也存在一些潛在風險。首先，監管環境的不確定性可能對數位資產的發展造成阻礙。其次，DeFi 領域的安全漏洞和詐欺風險仍然存在，需要謹慎防範。此外，市場波動性也是一個需要考慮的因素，加密貨幣價格的劇烈波動可能對投資組合造成衝擊。因此，機構投資者在進入該領域時需要進行充分的風險評估和管理。

另一方面，隨著區塊鏈技術的成熟和監管環境的逐步完善，DeFi 的潛力仍然巨大。如果能夠有效解決安全性和可擴展性問題，DeFi 有望在金融領域發揮更大的作用，為投資者提供更多選擇和機會。

未來展望

展望未來，區塊鏈和AI技術將繼續在金融領域發揮重要作用。機構投資者將更加重視數位資產的配置，並積極探索其在不同業務領域的應用。隨著技術的發展和監管的完善，DeFi 有望逐步走向成熟，並與傳統金融體系實現更緊密的融合。然而，這個過程可能需要較長的時間，並且充滿挑戰。因此，投資者需要保持耐心和謹慎，密切關注市場動態和技術發展，以便做出明智的投資決策。

結論

總體而言，機構投資者對區塊鏈和AI的興趣日益濃厚，並將其視為數位轉型的重要組成部分。儘管對DeFi的全面取代持保留態度，但其潛力仍然不容忽視。在投資該領域時，需要充分考慮風險和機會，並密切關注市場動態和監管發展。隨著技術的進步和監管的完善，數位資產有望在金融領域發揮更大的作用。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/institutions-digital-asset-allocations-2028-state-street