瑞士銀行業區塊鏈技術驗證：傳統金融擁抱DeFi新里程碑

發布日期：2025年09月16日 22:04 | 分類：加密貨幣分析

摘要：瑞士聯合銀行（UBS）、Sygnum銀行與瑞士郵政金融（PostFinance）成功完成區塊鏈研究，驗證了該技術在銀行存款和機構支付基礎設施中的有效性，標誌著傳統金融向去中心化金融（DeFi）邁出了重要一步。

市場背景與現況

當前加密貨幣市場正經歷一輪整合，同時也見證了傳統金融機構對區塊鏈技術日益增長的興趣。隨著監管環境逐漸明朗，大型金融機構開始探索如何利用區塊鏈技術提升效率、降低成本並開創新業務模式。傳統金融與去中心化金融（DeFi）的融合成為市場關注的焦點。此項研究結果的發布，無疑為這一趨勢注入了新的動力，並可能加速相關技術的應用和普及。宏觀經濟方面，全球經濟的不確定性也促使投資者尋找新的避險資產和價值儲存方式，加密貨幣及其底層技術區塊鏈因而備受關注。

核心分析

這項由瑞士銀行家協會（SBA）主導的研究，成功驗證了區塊鏈技術和智能合約在銀行間支付中的應用可行性。參與銀行利用區塊鏈作為“存款代幣”，觸發鏈下法幣轉帳。首次使用案例為參與銀行的銀行客戶之間進行支付，第二次則測試了類似託管的流程，將存款代幣兌換為代幣化的真實世界資產（RWA），並自動處理交易。此舉被譽為首次使用銀行存款和公共區塊鏈在機構間進行具有法律約束力的支付。底層的智能合約能夠實現“可驗證的流程、技術安全性和符合監管要求”。此外，報告指出，具有許可權應用程式的公共區塊鏈可以觸發“具有法律約束力”的支付。UBS集團數位資產負責人Christoph Puhr表示，傳統銀行存款與公共區塊鏈之間的互操作性正成為“現實”，這加速了代幣化資產的創新，並使其有可能積極塑造金融系統的未來。

值得注意的是，美國聯準會（Federal Reserve）紐約創新中心和國際清算銀行（BIS）創新中心瑞士中心也進行了類似研究，發現智能合約可以在代幣化金融系統中為中央銀行提供靈活且快速反應的工具。國際清算銀行的報告也承認，由於大多數現有系統缺乏高級使用案例，中央銀行可能會面臨基礎設施挑戰。

風險與機會

儘管這項研究證實了使用區塊鏈技術進行機構支付的可行性，但擴展性需要“額外的設計調整以及與其他銀行、基礎設施提供商和主管部門加強合作”。潛在風險包括監管不確定性、技術風險（例如智能合約漏洞）以及網路安全威脅。然而，機會同樣巨大。區塊鏈技術可以顯著降低交易成本、提高效率並增強透明度。此外，它可以促進金融包容性，讓更多人更容易獲得金融服務。對於投資者而言，這意味著區塊鏈相關的金融科技公司和加密貨幣項目具有長期增長潛力。同時，傳統金融機構對區塊鏈技術的採用，也將為加密貨幣市場帶來更多流動性和機構資金。

未來展望

隨著區塊鏈技術的不斷發展和監管環境的逐步完善，預計未來將有更多傳統金融機構探索並採用區塊鏈技術。這將加速傳統金融與去中心化金融的融合，催生更多創新金融產品和服務。代幣化真實世界資產（RWA）將成為重要的發展方向，為投資者提供更多樣化的投資選擇。同時，各國央行也可能推出央行數位貨幣（CBDC），進一步推動數位經濟的發展。長期來看，區塊鏈技術有望重塑金融行業的格局，創造一個更加高效、透明和包容的金融體系。

結論

瑞士銀行業的這項區塊鏈技術驗證，不僅展示了區塊鏈技術在金融領域的巨大潛力，也標誌著傳統金融機構對DeFi的接受程度日益提高。儘管仍面臨一些挑戰和風險，但區塊鏈技術與傳統金融的融合已是大勢所趨。對於加密貨幣市場和投資者而言，這是一個充滿機遇的時代，值得密切關注和積極參與。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/swiss-banking-giants-blockchain-study-bank-deposits