擁抱監管，亞洲與中東引領加密貨幣合規擴張

發布日期：2025年08月Aug 24日 22:00 | 分類：加密貨幣分析

摘要：亞洲與中東地區正在引領加密貨幣的合規擴張。隨著監管日益完善，成功不再是規避監管，而是精通合規，以實現真正的規模化增長。擁抱監管已成為加密貨幣市場的基石。

市場背景與現況

當前，各國政府正在重塑數位金融的規則，從美國的監管執法到杜拜全面的加密貨幣規則手冊，以及印度重新就正式化比特幣儲備進行的辯論。越來越多的上市機構、零售商和社交網路開始關注數位資產管道（Digital Asset Rails）、穩定幣（Stablecoins）和收益機制（Yield Mechanisms），真正的重點已經不再是接下來會發生什麼，而是誰在構建接下來會發生的事情。投機曾經推動了採用，但結構化的合規性正在促進亞洲-中東走廊的規模化擴張。

核心分析

阿拉伯聯合大公國（UAE）和印度等樞紐將監管視為創新的基石。阿聯酋正在推動統一的虛擬資產服務提供者（Virtual Asset Service Providers, VASP）框架，以加速全球加密貨幣的發展。同時，印度正在為離岸加密貨幣交易所的回歸打開大門，但現在的批准需經過金融情報部門（Financial Intelligence Unit, FIU）的審查。隨著監管框架的正式化，各平臺必須遵守新的稅收、數據治理和許可規則，才能無摩擦地進入不斷擴大的市場。全球重心正在向東方傾斜，問題是：誰將掌握「許可規模（Permissioned Scale）」的時代，在這個時代，可持續增長來自於在監管範圍內蓬勃發展，而不是規避監管？

僅僅理解司法管轄區的規則已不足以進入市場。杜拜虛擬資產監管局（Dubai Virtual Assets Regulatory Authority, VARA）已頒發36個完整許可證，並支持400多家註冊公司。VARA還在試點代幣化黃金和去中心化金融（Decentralized Finance, DeFi）產品，這表明人們越來越熱衷於在受控環境中試驗真實世界資產（Real-World Assets, RWA），而不僅僅是已建立的解決方案。

然而，如果平臺未能滿足用戶的需求，僅僅依靠監管是無力的。在印度，超過11.2億的行動蜂窩連接中，55.3%的人可以上網，但只有27%的成年人達到基本的金融知識要求。平臺必須認識到，需要通過嵌入式教育來彌合知識差距。在匯款密集的柬埔寨和菲律賓，此類交易占國內生產總值（Gross Domestic Product, GDP）的9%，加密貨幣平臺可以提供更高效的、基於區塊鏈的金融科技解決方案，通過利用穩定幣來簡化轉帳、降低成本和提高透明度。

風險與機會

對於沒有背景脈絡的功能和以用戶為導向的解決方案的銀行服務不足的人群和新興市場來說，金融主權仍然只是一種願望。將司法管轄區情報嵌入其核心並將產品本地化，使其符合合規性和文化相關性的平臺，將為未來的採用奠定標準。這最終區分了短期參與和長期領導。

行業正處於一個合規已成為最終競爭護城河的關口。低成本、政府支持的支付管道正在取代傳統的支付流，挑戰萬事達卡（Mastercard）和維薩卡（Visa）等全球卡網路。今天，受監管的法定貨幣-加密貨幣整合具有類似的潛力，可以取代傳統基礎設施，而只有那些通過在監管參數內工作來積極構建可信訪問的人才能釋放這種潛力。

未來展望

當監管明確時，進步和採用就會隨之而來。去年，阿聯酋吸引了中東地區340億美元的加密貨幣流入。印度的統一支付介面（Unified Payments Interface, UPI）是監管如何提高欺詐指標以保障用戶資金的另一個例子。跨境的集體努力可以鼓勵加密貨幣平臺在協定層面整合自動化合規性和風險監控。

受監管的基礎也使得跨境資本流動更加可行。這使得它們能夠滿足機構對透明、可擴展的訪問多元化流動性和全球資本市場的需求。「許可規模」正在進行中，監管、支付和流動性基礎設施同步擴展。穩定幣的發展進一步補充了這種基礎設施，為跨境結算提供了一個強大、可程式設計的媒介，從而連接了傳統金融和加密貨幣生態系統。

結論

投機浪潮的回報已經消退。今天的增長來自於旨在與規則同步擴展的平臺。當監管成為既定事實時，真正的區別在於那些將建立信任、流動性和效用，並在各個司法管轄區持久存在的平臺。在這個新興現實中的領導地位將來自於精通監管細微差別、立足用戶行為並配備技術以解鎖對全球資本和真實世界資產的合規訪問的平臺。隨著亞洲-中東走廊設定步伐，掌握「許可規模」的平臺將編寫加密貨幣的下一個劇本。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/future-crypto-asia-middle-east-corridor-lies-in-permissioned-scale