2025年6月2日 星期一

加密貨幣指數基金與ETF:輕鬆賺取被動收入的多元投資策略

加密貨幣指數基金與ETF:輕鬆賺取被動收入的多元投資策略

加密貨幣指數基金與ETF:輕鬆賺取被動收入的多元投資策略

摘要:加密貨幣指數基金與交易所交易基金(ETF)提供多元化的數位資產配置,讓投資者無需積極管理投資組合,即可輕鬆賺取被動收入。集中式與分散式選項皆有,讓投資更靈活。

市場背景與現況

隨著加密貨幣市場的日益成熟,投資者對於更穩健、風險分散的投資工具需求也隨之增加。傳統金融市場中,指數基金和交易所交易基金(ETF)一直都是廣受歡迎的被動投資工具。如今,這些概念也逐漸被引入加密貨幣領域,為投資者提供了更多元的選擇。2024年初,美國證券交易委員會(SEC)批准了多個現貨比特幣ETF,標誌著加密貨幣市場進入了一個新的階段,機構資金的參與度顯著提升,也帶動了整個加密貨幣市場的發展。目前,市場上既有追蹤單一加密貨幣(如比特幣)的ETF,也有追蹤一籃子數位資產的指數基金,滿足了不同風險偏好的投資者需求。此外,分散式金融(DeFi)的發展也催生了許多鏈上指數基金,為投資者提供了更多元的選擇。

核心分析

加密貨幣指數基金和ETF的核心優勢在於其多元化特性。透過投資一籃子加密貨幣,投資者可以有效分散風險,降低單一資產波動帶來的衝擊。這對於不熟悉個別加密貨幣,或者不願意花費大量時間研究市場的投資者來說,是一個非常吸引人的選擇。此外,這些基金通常會定期進行再平衡,以確保投資組合與市場變化保持一致。這意味著投資者無需主動調整投資組合,即可始終持有市場上最具潛力的資產。被動收入來源包括:基礎資產增值、質押獎勵(對於包含權益證明資產的基金)、DeFi收益(在分散式指數代幣的情況下)以及收益分配:每月或定期(由一些加密貨幣ETF提供)。

值得注意的是,加密貨幣指數基金和ETF的形式多樣,既有中心化的產品,也有分散式的產品。中心化的指數基金和ETF通常由傳統的金融機構或加密貨幣交易所管理,投資者可以透過股票經紀商或加密貨幣交易所進行交易。分散式的指數基金則通常基於智能合約在鏈上運行,投資者可以使用Web3錢包連接到DeFi平台進行投資。不同的形式各有優缺點,投資者需要根據自身的需求和風險承受能力進行選擇。例如,Bitwise 10 (BITW) 追蹤市值前 10 大的加密貨幣,而TokenSets 則提供一系列分散式指數產品,如 DeFi Pulse Index (DPI) 和 Metaverse Index (MVI)。

此外,加密貨幣ETF也提供了多種不同的策略,有些ETF僅追蹤比特幣價格(如ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)),有些則採用備兌開倉策略(Covered Call Strategies)來產生收益(如Harvest Bitcoin and Ethereum Enhanced Income ETF (HBEE))。備兌開倉策略是指基金同時持有加密貨幣資產,並出售該資產的選擇權,從而賺取權利金收入。這種策略可以在市場平穩或小幅下跌時產生額外收益,但也會限制基金在市場大幅上漲時的潛在回報。

風險與機會

投資加密貨幣指數基金和ETF也存在一定的風險。首先,加密貨幣市場的波動性較高,即使是多元化的投資組合也可能受到市場整體下跌的影響。其次,分散式指數基金存在智能合約漏洞的風險,一旦智能合約出現問題,可能會導致資金損失。此外,管理費用也是一個需要考慮的因素,一些基金可能會收取1%-2%的年管理費,這會蠶食投資者的利潤。追蹤誤差也是一項風險,指數產品可能無法完美反映基礎資產的表現。另一方面,加密貨幣指數基金和ETF也提供了許多投資機會。隨著機構投資者的持續湧入,以及加密貨幣市場的日益成熟,這些投資工具的規模和種類也將不斷擴大。對於長期看好加密貨幣市場的投資者來說,這是一個參與市場發展的便捷途徑。

稅務規則因地區而異。在美國,ETF根據資本利得(短期或長期)徵稅。指數基金代幣銷售的處理方式與任何加密資產相同。指數產品內的質押獎勵可能作為收入徵稅。分散式指數基金(例如,代幣化基金,如DPI)的稅務處理可能比中心化ETF更複雜,因為它們與DeFi協議集成,可能涉及額外的應稅事件(例如,再平衡期間的代幣互換)。

未來展望

展望未來,加密貨幣指數基金和ETF的發展前景廣闊。隨著越來越多的機構投資者進入市場,以及監管環境的逐步完善,這些投資工具將會變得更加普及和規範。此外,隨著DeFi技術的不斷發展,鏈上指數基金的種類和功能也將會更加豐富。我們可能會看到更多基於AI的自動化投資顧問,以及更多創新的投資策略被應用於加密貨幣指數基金和ETF中。可以預期,傳統金融(TradFi)和DeFi之間的界線將會越來越模糊,為投資者提供更加多元和便捷的投資選擇。

結論

總而言之,加密貨幣指數基金和ETF為投資者提供了一種參與加密貨幣市場的便捷且多元化的方式。它們可以幫助投資者分散風險,降低管理成本,並輕鬆賺取被動收入。然而,投資者在做出投資決策之前,仍然需要仔細評估自身的風險承受能力,並充分了解相關產品的特性和風險。如果相信加密貨幣的長期增長潛力,並且希望以一種穩健的方式參與市場,那麼加密貨幣ETF和指數基金是明智之選。

免責聲明:本文僅供參考,不構成投資建議。投資加密貨幣有風險,請謹慎決策。


文章來源:https://cointelegraph.com/news/how-to-use-index-funds-and-etfs-for-passive-crypto-income

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