歐洲加密貨幣衍生品市場迎來新玩家： Kraken 加入戰局

發布日期：2025年05月20日 22:02 | 分類：加密貨幣分析

摘要：加密貨幣交易所 Kraken 近期宣布在歐洲推出受 MiFID II 監管的加密貨幣衍生品交易服務，進一步擴展其全球業務版圖，並為歐洲用戶提供更多元的交易選擇。

市場背景與現況

近年來，歐洲的加密貨幣市場發展迅速，不僅交易量顯著增長，監管環境也日趨完善。歐盟的金融工具市場指令（MiFID II）為加密貨幣衍生品交易提供了相對明確的法律框架，吸引了包括 Kraken 在內的眾多交易所積極布局。 此外，其他交易所如 Coinbase 和 Gemini 也積極尋求在歐洲擴展其衍生品業務，顯示出該地區市場的巨大潛力。整體而言，歐洲已成為全球加密貨幣市場的重要戰場，競爭日益激烈。

核心分析

Kraken 此次進軍歐洲衍生品市場，主要得益於其收購了一家擁有 MiFID 牌照的塞浦路斯投資公司。此舉使其能夠在符合當地法規的前提下，向零售和機構客戶提供永續和固定到期的加密貨幣期貨合約交易服務。 Kraken 的交易所負責人 Shannon Kurtas 表示，歐洲是數位資產交易和投資增長最快的地區之一，擁有成熟且高要求的客戶和機構。 Kraken 推出衍生品交易服務，旨在滿足歐洲客戶對全面且受監管的交易產品的需求。

衍生品交易具有提高資本效率、增加流動性、提升可靠性等優勢，同時也能夠讓用戶使用更複雜的交易策略。透過 Payward Europe Digital Solutions，Kraken 將在塞浦路斯提供符合 MiFID II 監管的衍生品服務。 此外，Kraken 近期還完成了對期貨交易平台 NinjaTrader 的收購，進一步增強其在衍生品領域的實力。 值得注意的是，Kraken 今年第一季度的收入同比增長了 19%，達到 4.717 億美元，顯示出其業務的強勁發展勢頭。

其他交易所也在積極拓展衍生品業務。例如，Coinbase 的執行長 Brian Armstrong 表示，公司將繼續尋找併購機會，此前 Coinbase 已經收購了加密貨幣衍生品平台 Deribit。 Gemini 近期也獲得了監管批准，可以在歐洲擴展加密貨幣衍生品交易業務。去中心化金融（DeFi）平台 Synthetix 計劃重新收購加密貨幣期權平台 Derive，進一步拓展其在衍生品領域的布局。這些動態表明，加密貨幣衍生品市場正變得越來越受歡迎，競爭也越來越激烈。 （*註：DeFi，Decentralized Finance）

風險與機會

儘管歐洲加密貨幣衍生品市場充滿潛力，但也存在一定的風險。監管方面， MiFID II 的合規要求較高，交易所需要投入大量資源來確保運營符合法規。市場方面，加密貨幣價格波動劇烈，衍生品交易具有較高的槓桿效應，可能導致投資者面臨較大的損失。此外，市場競爭激烈，交易所需要不斷創新產品和服務，才能在市場中脫穎而出。

然而，機會也同樣存在。 Kraken 可以利用其在全球市場的經驗和技術優勢，為歐洲用戶提供更優質的交易服務。 此外，Kraken 可以通過與傳統金融機構合作，進一步擴大其在衍生品市場的影響力。隨著加密貨幣市場的持續發展，衍生品交易的需求將不斷增長，Kraken 有望在歐洲市場取得更大的成功。

未來展望

展望未來，歐洲加密貨幣衍生品市場將繼續發展壯大。隨著監管環境的日益完善和投資者對衍生品交易的認識不斷加深，市場規模有望進一步擴大。 Kraken 等交易所將在市場中扮演更重要的角色，為用戶提供更多元化的交易選擇。 同時， DeFi 衍生品也將逐漸興起，為市場帶來新的活力。 預計未來幾年，歐洲加密貨幣衍生品市場將迎來更加繁榮的發展。

結論

Kraken 在歐洲推出受 MiFID II 監管的加密貨幣衍生品交易服務，是其全球業務擴張的重要一步。此舉不僅為歐洲用戶提供了更多元的交易選擇，也將加劇歐洲加密貨幣衍生品市場的競爭。 儘管市場存在一定的風險，但 Kraken 有望憑藉其經驗和技術優勢，在歐洲市場取得成功。 隨著加密貨幣市場的持續發展，Kraken 在歐洲的發展前景值得期待。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/kraken-launches-regulated-crypto-derivatives-europe