去中心化交易所競爭白熱化：Hyperliquid 創新高，幣安力挺 ASTER 崛起

發布日期：2025年09月18日 13:02 | 分類：加密貨幣分析

摘要：去中心化加密貨幣衍生品交易所 Hyperliquid 原生代幣 HYPE 價格創下歷史新高，而幣安支持的競爭對手 ASTER 則暴漲 350%，顯示去中心化交易所 (DEX) 競爭日益激烈。

市場背景與現況

目前加密貨幣市場，特別是另類幣 (Altcoin) 板塊表現突出，部分原因可能是市場預期聯準會 (Fed) 將採取降息措施。在這樣的背景下，去中心化交易所 (DEX) 持續吸引市場關注。Hyperliquid 和 ASTER 的表現，正反映了市場對 DEX 創新和競爭的積極反應。Hyperliquid 作為一個專注於永續期貨的 DEX，提供高槓桿交易，吸引了投機者的目光。而 ASTER 作為新興的競爭者，憑藉幣安的背景和快速發展，也在迅速佔領市場份額。

核心分析

Hyperliquid 的 HYPE 代幣創下 59.29 美元的歷史新高，單日漲幅約 8%。過去一個月，HYPE 的漲幅接近 40%，遠遠超過比特幣 (Bitcoin)、以太幣 (Ether) 和瑞波幣 (XRP) 等市值前三的加密貨幣。Hyperliquid 是一個去中心化的永續期貨交易所，允許交易者在不實際擁有加密資產的情況下進行高槓桿交易。BitMEX 創辦人 Arthur Hayes 稱其為「All-time Hype」。Hayes 曾在八月表示，HYPE 代幣有 126 倍的潛在漲幅，並預測穩定幣的擴張將推動該 DEX 的年度費用收入從目前的 12 億美元增至 2580 億美元。數據分析平台 Nansen 指出，有一位交易員持有價值 3000 萬美元的 HYPE 槓桿多頭倉位，目前未實現利潤為 139 萬美元，並持續增加倉位。與此同時，前幣安 CEO 趙長鵬 (CZ) 發布了 ASTER 的圖表，該代幣是另一個競爭對手 DEX 的原生代幣。ASTER 於七月作為 Aster Chain 推出，是由 CZ 關聯的 YZi Labs（前身為幣安實驗室和 BNB Chain 的領先 DEX PancakeSwap）支持的新型加密貨幣衍生品交易所，旨在直接與 Hyperliquid 競爭。根據 CoinMarketCap 的數據，ASTER 的原生代幣自週三開始交易以來，已經暴漲超過 350%，達到 0.50 美元的歷史新高。一位 Web3 創辦人表示，CZ 很少分享圖表，但他發布了 ASTER，因為它是 Hyperliquid 的直接競爭對手，而 Hyperliquid 不斷搶佔幣安的市場份額。四月份的報導指出，Hyperliquid 的交易量正在蠶食幣安的市場份額。然而，Hyperliquid 目前的每日交易量為 7.9 億美元，而幣安為 340 億美元，因此 Hyperliquid 還有很長的路要走。

風險與機會

投資 Hyperliquid 和 ASTER 等小型去中心化交易所存在較高的風險。首先，市場競爭激烈，DEX 需要不斷創新才能維持競爭力。其次，監管風險始終存在，各國政府對加密貨幣的監管政策尚不明朗。此外，駭客攻擊和智能合約漏洞也是潛在的威脅。然而，去中心化交易所也帶來了巨大的投資機會。隨著 DeFi 的普及，DEX 的交易量有望持續增長。對於早期投資者來說，選擇具有創新技術和強大團隊的 DEX，有可能獲得豐厚的回報。此外，DEX 的代幣通常具有治理權，持有者可以參與平台的決策，分享平台成長的紅利。

未來展望

未來，去中心化交易所的競爭將更加激烈。Hyperliquid 和 ASTER 等 DEX 需要不斷創新，例如推出新的衍生品、提高交易效率、優化用戶體驗等，才能在市場中脫穎而出。此外，跨鏈技術的發展將有助於 DEX 拓展市場。隨著越來越多的區塊鏈相互連接，DEX 將能夠為用戶提供更多樣化的交易選擇。監管環境的變化也將對 DEX 的發展產生重要影響。如果各國政府能夠出台明確的監管政策，將有助於提高 DEX 的合法性和安全性，吸引更多的機構投資者。

結論

Hyperliquid 和 ASTER 的崛起，反映了去中心化交易所的巨大潛力。然而，投資 DEX 也存在較高的風險。投資者應該充分了解相關風險，並根據自身風險承受能力做出明智的投資決策。隨著 DeFi 的不斷發展，DEX 有望在未來的金融體系中扮演更加重要的角色。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/hype-hits-an-all-time-high-as-binance-founder-pushes-rival-dex-aster