以太坊引領代幣化機構另類投資基金，價值突破十億美元

發布日期：2025年08月29日 22:04 | 分類：加密貨幣分析

摘要：代幣化機構另類投資基金（IAF）總價值達到17.4億美元，其中以太坊佔據主導地位，持有超過一半的市場份額，價值突破10億美元。 Centrifuge 等協議的顯著增長突顯了RWA代幣化的強勁需求。

市場背景與現況

真實世界資產（RWA）代幣化追蹤器RWA.xyz的數據顯示，代幣化機構另類投資基金（IAF）在過去30天內激增47%，總價值達到17.4億美元。這表明傳統金融機構對區塊鏈技術的興趣日益濃厚，並且越來越多地將資產轉移到鏈上。另類投資基金，或稱IAF，是專業管理的投資工具，將資本配置到傳統股票和債券以外的資產類別，例如對沖基金、私募股權、私人信貸、風險投資以及房地產或基礎設施等資產。將這些基金代幣化，可以實現更快的結算、更廣泛的投資者准入以及更高的透明度。

核心分析

數據顯示，除Libre Capital外，所有協議在過去30天內均實現了百分比增長。Centrifuge領漲，其市值增長了252%，達到7.04億美元。這使得該發行商在IAF中佔據了40.4%的市場份額。除了IAF之外，Centrifuge還擁有近4億美元的代幣化美國國債產品，使其總鎖定價值（TVL）超過10億美元。這使得Centrifuge與貝萊德（BlackRock）的BUIDL基金和Ondo Finance一起超過了10億美元的RWA里程碑。Securitize緊隨其後，在14個代幣化IAF中擁有6.52億美元，佔據37.5%的市場份額。其他值得關注的協議包括Superstate，擁有2.06億美元，OnRe擁有1.02億美元的基金價值。

儘管代幣化IAF的價值有所增加，但RWA.xyz的數據顯示，過去30天內，每月活躍地址數量下降了50%以上，降至21,867個，而持有者數量增加了13.5%，達到114,922個。這表明機構或專業投資者可能正在將其資金整合到更少的地址中。同時，新投資者的增加和持有也可能表明對該投資工具的長期信心。

以太坊仍然是代幣化IAF中最主要的網路。該區塊鏈託管的總價值為10億美元，佔整個市場的一半以上。Mantle和ZKsync Era緊隨其後，分別為2.188億美元和2.148億美元，而Solana佔1.352億美元。 Plume和Avalanche等網路的金額較小，分別為5920萬美元和4120萬美元。

風險與機會

風險方面，監管不確定性仍然是RWA代幣化的主要挑戰。不同國家和地區對加密資產的監管政策差異很大，可能影響代幣化資產的合規性和法律地位。此外，市場波動性以及與傳統金融系統的互操作性也是需要關注的風險點。然而，代幣化也帶來了顯著的機會，包括提高市場效率、降低交易成本、擴大投資者參與度以及增加資產流動性。隨著技術的進步和監管的明確，RWA代幣化有望成為傳統金融和去中心化金融（DeFi）融合的重要推動力。

未來展望

未來，預計RWA代幣化將繼續保持增長勢頭。隨著越來越多的機構投資者進入該領域，市場規模有望進一步擴大。以太坊作為領先的區塊鏈平台，將繼續在代幣化領域發揮關鍵作用。同時，其他區塊鏈網路，如Mantle、ZKsync Era和Solana，也將在特定領域展現其優勢。監管機構的態度將對RWA代幣化的發展方向產生重大影響，因此，行業參與者需要密切關注監管動態並積極參與政策制定。

結論

總而言之，代幣化機構另類投資基金市場正在快速發展，以太坊在其中扮演著核心角色。儘管存在一些風險，但RWA代幣化為傳統金融帶來了新的可能性，並有望重塑資產管理和投資領域的格局。對於投資者而言，了解市場趨勢和潛在風險至關重要，以便做出明智的投資決策。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/tokenized-institutional-alternative-funds-surge-rwa