加密貨幣風險投資現況：基礎建設、DeFi 與 AI 項目持續吸金

發布日期：2025年07月07日 02:00 | 分類：加密貨幣分析

摘要：儘管加密貨幣市場風險投資略顯停滯，區塊鏈基礎建設、DeFi 和 AI 相關項目依然是投資熱點。本文深入分析近期融資案例，並探討市場風險與機會。

市場背景與現況

近幾個月，加密貨幣產業的風險投資（Venture Capital, VC）資金略顯停滯，部分公司難以完成新一輪募資。然而，區塊鏈基礎建設依然是市場關注的焦點。儘管整體經濟環境充滿挑戰，但人工智能（Artificial Intelligence, AI）、去中心化物理基礎設施網路（Decentralized Physical Infrastructure Networks, DePIN）、代幣化、支付以及真實世界資產（Real-World Assets, RWA）等關鍵領域持續吸引投資。六月份，一些高知名度的融資交易反映了這種持續的興趣，去中心化金融（Decentralized Finance, DeFi）、交易平台、種子期成長基金以及數位資產與人工智能交叉領域的項目都獲得了資金。

核心分析

加密貨幣交易所 Rails 近期宣布透過兩輪融資獲得了 2000 萬美元的風險投資，最新一輪融資於四月份完成。該公司正在建構一個交易平台，旨在結合中心化交易所的實用性與去中心化市場的優勢。Rails 獲得了 Kraken、Slow Ventures 以及 Quantstamp 等機構的支持。Slow Ventures 將 Rails 描述為“混合永續交易所，為專業交易者提供中心化交易所的速度，同時不放棄託管權。” 穩定幣支付服務提供商 Beam 完成了 700 萬美元的融資，旨在擴大其合規工作與網路能力，進一步彌合數位資產與傳統金融之間的差距。本輪融資由 Castle Ventures 領投，Bankless Ventures、Archetype、Arca 以及 Verda Ventures 等機構參與。Beam 為金融科技公司、銀行與消費者平台提供穩定幣支付管道，目前已在 Visa Direct、Mastercard Send 以及美國聯邦儲備系統的 FedNow 系統上線。隨著最新一輪融資完成，Beam 的融資總額達到 1400 萬美元。該公司計劃利用新資金擴大在拉丁美洲、非洲、亞太地區以及歐盟的業務。

此外，前 Chorus One 執行長 Xavier Meegan 推出了 Frachtis，這是一個 2000 萬美元的種子前基金，由 Theta Capital、RockawayX 等機構支持。該基金將支持新創公司在去中心化 AI、基礎設施以及消費者應用方面進行建構。Frachtis 已經支持了八個處於種子前和種子階段的項目，涵蓋 DeFi 和 AI 協議。Meegan 表示，他正在利用自己在 Chorus One 的經驗（他在那裡領導了 40 多項投資）來識別區塊鏈中的下一個主要應用案例。Web3 開發商 Inference Labs 籌集了 630 萬美元，用於為 AI 代理建構加密信任層。本輪融資包括 DACM、Delphi Ventures、Arche Capital 以及 Lvna Capital 的支持。Inference Labs 正在開發 Proof of Inference，這是一種使用零知識證明驗證 AI 輸出的加密方法。零知識技術因其確保交易安全和隱私的能力而在加密生態系統中獲得了關注。Inference Labs 計劃在今年第三季度推出其 Proof of Inference 的主網路。

風險與機會

加密貨幣市場的風險投資雖然充滿潛力，但也存在一定的風險。首先，市場波動性可能導致投資價值大幅縮水。其次，監管政策的不確定性也可能對項目發展造成影響。再者，技術風險，如智能合約漏洞，也可能導致資金損失。 然而，加密貨幣風險投資也存在巨大的機會。區塊鏈技術的不斷發展為各行各業帶來了創新機會，例如 DeFi、NFT（Non-Fungible Token，非同質化代幣） 以及元宇宙等領域。此外，隨著機構投資者對加密貨幣的興趣日益濃厚，市場的流動性也將得到提升，進而降低投資風險。 AI 與區塊鏈的結合也帶來了新的投資機會，例如去中心化 AI 模型和數據市場。

未來展望

展望未來，加密貨幣風險投資的前景依然光明。隨著區塊鏈技術的成熟和應用場景的拓展，更多的投資機會將會湧現。DeFi 將會更加普及，為用戶提供更多元化的金融服務。NFT 市場將會更加成熟，為創作者和收藏家提供更多的價值。AI 與區塊鏈的結合將會加速創新，為各行各業帶來變革。 監管政策的逐步完善也將有助於降低市場風險，吸引更多的機構投資者。 總體而言，加密貨幣風險投資的未來充滿機遇，但也需要謹慎評估風險，選擇具有潛力的項目進行投資。

結論

儘管當前加密貨幣風險投資環境面臨挑戰，但基礎建設、DeFi 和 AI 相關項目仍然展現出強勁的吸引力。投資者應審慎評估風險，把握市場機遇，並關注技術創新和監管發展，以實現長期價值增長。持續關注市場動態、深入研究項目基本面以及嚴格的風險管理是成功進行加密貨幣風險投資的關鍵。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/vc-roundup-june-crypto-funding-rails-ai-defi