華爾街巨頭搶灘穩定幣市場：傳統金融的新戰場？

發布日期：2025年07月Jul 16, 2025日 05:02 | 分類：加密貨幣分析

摘要：美國大型銀行如摩根大通與花旗集團紛紛計畫進軍穩定幣領域，主要受到金融科技公司的競爭壓力與美國對數位資產監管環境的改善所驅動。這可能重塑穩定幣市場格局，並加速數位資產的普及。

市場背景與現況

近年來，穩定幣（Stablecoin）市場快速成長，成為加密貨幣領域中不可忽視的力量。穩定幣是一種旨在將其價值錨定於美元等法定貨幣的加密貨幣，旨在提供加密資產的穩定性。當前，穩定幣的總市值已達到 2580 億美元，相較於 2024 年 7 月 16 日的 1633 億美元，成長幅度高達 58%。 這種顯著的增長吸引了華爾街大型金融機構的注意，它們開始積極探索進入這一市場的可能性。同時，美國國會正在審議的數位資產監管法案也為傳統銀行參與穩定幣市場提供了更明確的法律框架。穩定幣因其易用性、速度和簡便性，正日益被全球企業和個人所採用，被視為加密貨幣領域的第一個主流應用。

核心分析

摩根大通（JPMorgan Chase）執行長傑米·戴蒙（Jamie Dimon）表示，該銀行計畫積極參與穩定幣領域，部分原因是來自金融科技公司的競爭。這些公司正不斷嘗試複製傳統金融系統的功能。摩根大通正在開發一種名為「JPMorgan 存款幣（JPMorgan deposit coin）」的概念驗證代幣，旨在為機構客戶提供現金支付和結算的替代方案，與穩定幣形成競爭。花旗集團（Citigroup）執行長簡·弗雷澤（Jane Fraser）也表示，該銀行正在考慮發行自己的穩定幣，以促進數位支付。此外，華爾街日報在 2025 年 5 月報導稱，包括摩根大通、美國銀行（Bank of America）、花旗集團和富國銀行（Wells Fargo）在內的一群大型銀行正在考慮聯合發行一種穩定幣。美國總統唐納·川普（Donald Trump）也呼籲通過《GENIUS 法案》，該法案旨在監管穩定幣及其發行商，這被視為加強美元在全球的主導地位的一種方式。穩定幣的普及也受到監管環境改善的推動。《GENIUS 法案》一旦通過，將為全球機構採用穩定幣提供法律基礎。

風險與機會

儘管華爾街巨頭進入穩定幣市場帶來了巨大的潛力，但也存在一些風險需要考慮。首先，監管風險仍然存在，雖然《GENIUS 法案》正在推進，但具體的監管細節和執行方式仍存在不確定性。此外，市場競爭將會加劇，現有的穩定幣發行商，如泰達幣（Tether，USDT）和美國元幣（USD Coin，USDC），已經佔據了市場的主導地位，新進入者需要找到差異化的競爭優勢。 然而，機會同樣巨大。傳統銀行在品牌聲譽、客戶基礎和合規經驗方面具有優勢，可以吸引更廣泛的用戶群體。 此外，穩定幣可以促進跨境支付、提高交易效率，並降低交易成本，為全球貿易和金融活動帶來便利。 穩定幣市場的增長也為區塊鏈技術和加密貨幣生態系統的發展提供了支持，推動了創新和應用。

未來展望

未來，隨著監管環境的進一步明確和技術的發展，穩定幣市場有望繼續擴大。傳統銀行和金融科技公司將在這一領域展開更激烈的競爭，推動產品和服務的創新。 穩定幣的應用場景將更加廣泛，不僅限於加密貨幣交易，還將滲透到零售支付、供應鏈金融和跨境匯款等領域。 此外，央行數位貨幣（Central Bank Digital Currency，CBDC）的發展也可能對穩定幣市場產生影響，兩者之間的關係將會是競爭與合作並存。總體而言，穩定幣市場的未來充滿了機遇和挑戰，值得密切關注。

結論

華爾街巨頭進軍穩定幣市場是傳統金融擁抱數位資產的重要一步。這不僅反映了市場對穩定幣的認可，也預示著數位資產將在未來金融體系中扮演更重要的角色。 儘管面臨監管和競爭的挑戰，但傳統銀行憑藉其資源和經驗，有望在穩定幣市場中佔據一席之地。投資者和市場參與者應密切關注這一趨勢，並謹慎評估相關的風險和機會。 這可能不僅僅是一個新的市場，更是一場金融體系變革的開端。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/legacy-finance-stablecoins-jpmorgan-citigroup-consider-market-entry