加密貨幣監管：技術專家缺席的危機與轉機

發布日期：2025年06月Jun 17, 2025日 00:02 | 分類：加密貨幣分析

摘要：加密貨幣監管決策過程缺乏技術專家的參與，導致監管框架未能充分考慮加密原生技術的獨特潛力，這對用戶隱私和行業創新構成威脅。必須促使更多技術人員加入監管對話，推動基於技術的解決方案。

市場背景與現況

當前的加密貨幣監管諮詢會議，主要由傳統金融（TradFi）律師和前金融服務人員主導，他們基於傳統金融的規則和框架，來規範加密資產的活動。這種由傳統金融主導的模式，忽略了加密技術的獨特性，並可能扼殺創新。一方面是整合者和主流採用者，另一方面是幾乎完全被排除在外的尖端技術，這兩個平行世界正在形成。Coinbase 在 2025 年 5 月發生數據洩露事件，暴露了在「認識你的客戶」（KYC, Know Your Customer）流程中收集的客戶個人數據，也凸顯了這個問題的嚴重性。這導致了高達數百萬美元的賠償，突顯了當前監管框架下數據安全性的脆弱。

核心分析

加密貨幣社群需要重新構想金融服務的規則制定，而不是簡單地將其移植過來。技術專家必須參與監管對話，提供基於加密原生技術的解決方案。例如，分散式數位身份（Decentralized Digital Identities）和零知識密碼學（Zero-Knowledge Cryptography）可以用於在不暴露敏感數據的情況下驗證身份和聲明。如果企業不持有客戶數據，就不會發生數據洩露的風險。這種方法不僅僅適用於中心化交易所，也適用於更廣泛的加密生態系統。現行的「旅行規則」（Travel Rule）和未來的「加密資產報告框架」（Cryptoasset Reporting Framework）都指向一個未來，即用戶的交易數據和真實身份與地址，將被置於公司和公共機構的數據監管之下，而這些機構在歷史上往往效率低下，甚至具有剝削性。近年來，針對已知加密資產持有者的「扳手攻擊」事件頻發，這更凸顯了數據安全和隱私保護的重要性。

未能將隱私增強技術（Privacy-Enhancing Technologies）整合到加密貨幣中介機構和應用程式中，將會造成加密貨幣（甚至整個社會）的災難。不質疑如何應用加密原生技術來實現同等成果，這越來越不可原諒。改變這種狀況，需要在重要的監管對話中表達意見，並提供彌合明顯需求的技術解決方案。加密貨幣消費者應該獲得預設情況下提供更多個人安全和更多個人隱私的數位解決方案。

值得慶幸的是，加密貨幣行業在引入技術監管創新方面擁有良好的記錄。「儲備證明」（Proof-of-Reserve）系統已成為聲明平台和支持資產的常用方法。隱私池概念正在探索在遵守合規期望的同時維護鏈上隱私。並且正在出現將關鍵法律功能完全帶到鏈上的解決方案。 我們需要更多的技術倡導者和技術律師，他們可以將技術創新與監管環境的需求結合起來。

風險與機會

如果監管決策過程持續缺乏技術專家的參與，現行的監管規則將主要基於傳統系統和規則制定，而不會考慮加密資產領域的獨特屬性和潛力。這將導致加密貨幣行業受到過時且不適用的法規的束縛，扼殺創新並阻礙其發展。然而，如果能夠促使更多技術專家加入監管對話，並推動基於技術的解決方案，將有機會建立更安全、更高效、更尊重用戶隱私的加密貨幣生態系統。這包括推廣分散式身份驗證、零知識證明等技術，以及開發更具彈性的數據保護機制。

透過更廣泛地採用隱私增強技術和分散式解決方案，加密貨幣行業可以減少對中心化數據庫的依賴，從而降低數據洩露和身份盜竊的風險。此外，將法律功能帶到鏈上可以提高透明度、效率和可追溯性，同時降低欺詐和腐敗的風險。總之，技術專家在加密貨幣監管中的參與不僅是必要的，而且是確保行業長期可持續發展的關鍵。

未來展望

未來，加密貨幣監管將更加注重基於風險的方法，並更加重視技術在解決監管挑戰中的作用。隨著分散式金融（DeFi, Decentralized Finance）、非同質化代幣（NFT, Non-Fungible Token）和元宇宙等新興領域的發展，監管機構將需要與技術專家密切合作，才能制定出既能保護消費者和投資者，又能促進創新的監管框架。此外，隨著全球範圍內加密貨幣的普及，國際合作將變得越來越重要，以確保監管框架的一致性和有效性。我們預期將看到更多技術倡導者和技術律師湧現，他們能夠將技術創新與監管需求結合起來，推動加密貨幣行業的健康發展。

結論

加密貨幣監管正處於一個關鍵的轉捩點。傳統金融主導的監管模式存在著忽略技術創新和用戶隱私的風險。為了確保加密貨幣行業的健康發展，必須促使更多技術專家加入監管對話，推動基於技術的解決方案。只有這樣，才能建立一個既安全、高效，又能促進創新的加密貨幣生態系統。如果我們不採取行動，我們將面臨著受到過時且不適用的法規束縛的風險，這將扼殺創新並阻礙加密貨幣的潛力。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/crypto-regulationtechnologists