香港擬開放加密貨幣衍生品交易，鞏固全球數位資產中心地位

發布日期：2025年06月Jun 4, 2025日 22:02 | 分類：加密貨幣分析

摘要：香港證券及期貨事務監察委員會（證監會，SFC）計劃允許專業投資者交易數位資產衍生品，旨在擴大產品供應，並鞏固香港在全球數位資產市場中的領導地位。此舉正值全球加密貨幣市場價值突破三兆美元之際。

市場背景與現況

近年來，香港一直積極擁抱加密貨幣與區塊鏈技術，力圖在數位資產領域佔據領先地位。全球加密貨幣市場的快速增長，以及越來越多的機構投資者對數位資產的興趣，促使香港加快了相關政策的制定與實施。目前，全球數位資產市場價值已超過三兆美元，年交易量超過七十兆美元，顯示出巨大的市場潛力。香港證監會意識到，提供更多元化的虛擬資產產品，對於吸引國際資金和促進本地金融科技產業的發展至關重要。因此，開放加密貨幣衍生品交易，成為香港金融發展戰略中的重要一步。

核心分析

香港證監會表示，將優先考慮健全的風險管理，確保交易以「有序、透明和安全的方式」進行。此舉意味著，香港將採取嚴格的監管措施，以保護投資者利益，並防止市場操縱和其他非法活動。香港財經事務及庫務局局長許正宇於6月4日證實了這一消息。此外，香港正在優化稅務框架，以吸引國際參與者。數位資產將很快符合香港基金、單一家族辦公室和附帶權益的優惠稅制。這些舉措有望吸引更多的國際金融機構和科技公司在香港設立辦事處，進一步推動香港金融科技生態系統的發展。香港亦積極在大灣區及中國大陸推廣其金融科技生態系統。香港投資推廣署和香港重點企業辦公室等機構正在提供一站式服務，協助企業處理許可、稅務優惠和監管要求。

值得注意的是，香港已經批准了質押服務，並為虛擬資產現貨交易所交易基金（ETF）和期貨產品開綠燈。 HashKey 在 2025 年 4 月獲得了提供質押服務的批准。自 2022 年 10 月發布首份虛擬資產政策聲明以來，香港推出了亞洲首個虛擬資產期貨 ETF、2024 年 4 月的現貨 ETF 以及 2024 年 7 月的期貨反向產品，擴大了其加密貨幣市場產品。在 2024 年 9 月，香港兩家頂級金融監管機構共同宣布，他們打算採用歐洲證券及市場管理局（ESMA）為加密貨幣場外交易（OTC）衍生品制定的報告要求。

香港警務處近期破獲了一起涉及加密貨幣和 500 個銀行帳戶的 1500 萬美元洗錢案，這也突顯了加強監管的重要性。香港計劃在今年晚些時候發布第二份關於虛擬資產的政策聲明，旨在進一步將 Web3 技術融入傳統金融。此外，香港立法會於 5 月通過了《穩定幣法案》，為一個受監管的框架鋪平了道路，這可能使香港成為數位資產和 Web3 發展的全球領導者。這些政策和措施的實施，將有助於香港建立一個更加完善和具有競爭力的數位資產生態系統。

風險與機會

開放加密貨幣衍生品交易，為香港帶來了巨大的發展機會。首先，這將吸引更多的機構投資者參與，提高市場的流動性和交易量。其次，這將促進金融創新，推動香港金融科技產業的發展。第三，這將鞏固香港作為全球數位資產中心的地位，提升香港在國際金融市場的影響力。然而，開放加密貨幣衍生品交易也存在一定的風險。例如，市場波動性較大，投資者可能面臨較高的損失風險。此外，監管挑戰也較大，需要建立完善的監管框架，以防止市場操縱和非法活動。因此，香港需要在抓住機遇的同時，高度重視風險管理，確保市場的健康發展。

未來展望

展望未來，香港有望在數位資產領域取得更大的成就。隨著相關政策的逐步完善和監管框架的日益成熟，香港將吸引更多的國際資金和人才，成為全球數位資產創新的中心。此外，香港在大灣區的戰略位置，使其能夠更好地服務於中國大陸市場，並與國際市場進行連接。預計香港將在虛擬資產現貨 ETF、穩定幣以及 Web3 應用等方面取得重要突破，為全球數位資產市場的發展做出貢獻。

結論

總而言之，香港計劃開放加密貨幣衍生品交易，是其鞏固全球數位資產中心地位的重要舉措。儘管存在一定的風險，但香港憑藉其優越的地理位置、完善的金融基礎設施和積極的監管態度，有望在數位資產領域取得長足發展。隨著越來越多的機構投資者參與和金融科技創新的不斷湧現，香港將在全球數位資產市場中扮演越來越重要的角色。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/hong-kong-second-virtual-asset-policy-statement-crypto-derivatives