加密貨幣交易所交易產品（ETP）資金流入創紀錄，突破100億美元

發布日期：2025年05月May 26, 2025日 17:00 | 分類：加密貨幣分析

摘要：全球加密貨幣交易所交易產品（ETP）資金流入於今年迄今已達創紀錄的108億美元，其中比特幣領漲，以太幣緊隨其後，而瑞波幣（XRP）則出現顯著資金流出。

市場背景與現況

近期，加密貨幣市場展現出強勁的復甦勢頭。受到穆迪（Moody’s）下調美國經濟評級以及美國國債殖利率飆升的影響，投資者尋求多元化資產配置，加密貨幣成為一個有吸引力的選擇。交易所交易產品（ETP）作為一種便捷的投資管道，吸引了大量資金流入，整體加密貨幣市場情緒偏向樂觀。比特幣現貨 ETF 的推出亦為市場注入強心針，進一步推動了資金流入。

核心分析

CoinShares 的資料顯示，截至5月24日當週，全球加密貨幣 ETP 錄得33億美元的資金流入，使得今年迄今的總流入量達到創紀錄的108億美元。CoinShares 研究主管 James Butterfill 表示，加密貨幣 ETP 的管理資產（AUM）一度達到1875億美元的歷史新高，反映了投資者對數位資產的濃厚興趣。上週，比特幣 ETP 以29億美元的流入量領跑，佔2024年總流入量的四分之一。值得注意的是，隨著比特幣於5月22日首次突破11萬美元，部分投資者轉向做空比特幣產品，相關產品的資金流入激增至1270萬美元，為2024年12月以來的最高水平。以太幣 ETP 亦表現良好，上週資金流入總計3.26億美元，延續了5月7日 Pectra 升級成功後的強勁勢頭。

與此同時，瑞波幣（XRP） ETP 卻遭遇大量資金流出。在經歷了長達80週的資金流入後，瑞波幣投資產品錄得3720萬美元的資金流出，為歷史最大規模。儘管市場對美國潛在的瑞波幣現貨 ETF 以及價值22億美元的瑞波幣期貨抱有樂觀預期，但瑞波幣的價格表現卻不盡如人意，這可能是導致資金流出的原因之一。整體而言，加密貨幣 ETP 市場的資金流入主要集中於比特幣和以太幣等主流幣種，而其他另類幣種（Altcoin）的 ETP 則表現平平甚至出現資金流出。

風險與機會

風險：儘管加密貨幣市場前景看好，但仍存在諸多風險。監管政策的不確定性、市場波動性以及潛在的安全風險都是投資者需要考慮的因素。此外，宏觀經濟形勢的變化也可能對加密貨幣市場產生影響。例如，如果美國聯準會（Fed）繼續升息，可能會對包括加密貨幣在內的風險資產構成壓力。瑞波幣（XRP） ETP 的資金流出也警示我們，投資單一加密貨幣存在高度風險，多元化投資組合至關重要。

機會：加密貨幣 ETP 的持續資金流入反映了機構投資者對數位資產的興趣日益濃厚。隨著區塊鏈技術的不斷發展和應用，加密貨幣市場的長期增長潛力依然巨大。對於願意承擔風險的投資者而言，加密貨幣 ETP 提供了一個參與市場增長的便捷管道。以太坊的 Pectra 升級預計將進一步提升其網路性能和可擴展性，或將帶動更多資金流入以太幣 ETP。

未來展望

展望未來，加密貨幣 ETP 市場有望繼續保持增長勢頭。隨著更多機構投資者的參與，市場的流動性和成熟度將進一步提高。比特幣現貨 ETF 的成功經驗也可能促使監管機構批准其他加密貨幣的現貨 ETF，從而吸引更多資金流入。然而，投資者仍需密切關注市場風險，謹慎決策。DeFi（去中心化金融）和 Web3 的發展，將會為加密貨幣市場帶來更多創新和應用場景，值得持續關注。

結論

加密貨幣 ETP 資金流入創紀錄，表明市場對數位資產的興趣日益濃厚。比特幣和以太幣等主流幣種持續受到投資者青睞，而瑞波幣（XRP）則遭遇資金流出。儘管市場前景看好，但投資者仍需謹慎評估風險，並根據自身風險承受能力做出明智的投資決策。密切關注監管政策、宏觀經濟形勢以及技術發展趨勢，將有助於把握市場機遇。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/crypto-etps-hit-3-3-billion-ytd-total-record-10-8-billion