華爾街巨擘 Cantor Fitzgerald 啟動加密貨幣借貸業務，比特幣抵押貸款成新趨勢

發布日期：2025年05月May 28, 2025日 09:12 | 分類：加密貨幣分析

摘要：Cantor Fitzgerald 歷經一年籌備，正式啟動加密貨幣借貸部門，首筆業務以比特幣作為抵押。此舉標誌著傳統金融機構加速擁抱加密資產，為市場帶來新的流動性與可能性。

市場背景與現況

華爾街金融公司 Cantor Fitzgerald 在宣布提供加密貨幣借貸服務近一年後，完成了首筆比特幣貸款交易。這項舉動顯示了傳統金融機構對加密貨幣市場日益增長的興趣和信心。在過去一年中，儘管加密貨幣市場經歷了波動，但機構投資者對於利用其持有的比特幣資產的需求依然強勁。Cantor Fitzgerald 此舉正滿足了這種需求，為持有比特幣的企業提供了一種新的融資途徑，無需出售其加密資產即可獲得流動性。

核心分析

根據彭博社 5 月 27 日的報導，Cantor 已向 FalconX 和 Maple Finance 提供了比特幣支持的貸款。數位資產經紀商 FalconX 表示，已獲得價值超過 1 億美元的信貸額度，作為「更廣泛信貸框架」的一部分。Maple Finance 據報導也與 Cantor 完成了協議的第一階段。這項服務允許持有比特幣的公司借入資金，並使用加密貨幣作為抵押品，提供了一種無需出售其比特幣持有量即可釋放流動性的方法。 Cantor 在 2024 年 7 月宣布其比特幣融資業務，初始資本為 20 億美元，目標是尋求利用其比特幣的機構投資者。 當時，該公司表示 Anchorage Digital 和 Copper 將擔任該合資企業的託管人和抵押品管理人的角色。此舉不僅為加密貨幣市場注入了新的活力，也為傳統金融機構參與其中提供了更清晰的路徑。 Cantor 的行動驗證了比特幣作為一種有價值的抵押資產的潛力，並可能引領更多傳統金融機構效仿。

信貸市場是金融體系的重要組成部分，允許資本在借款人和貸款人之間流動，並支持各個行業的經濟活動。它們的核心作用也意味著，如果風險管理不當，它們可能會導致金融困境。 雖然加密貨幣信貸市場在一定程度上反映了傳統金融的功能，但其運營的監管力度較小。 這種動態在 2022 年數位資產領域的危機中顯而易見。 Celsius Network 曾經是領先的加密貨幣借貸平台，但在從事高風險金融活動並面臨欺詐指控後倒閉。 同樣，BlockFi 在 2022 年 11 月因大量接觸加密貨幣交易所 FTX 的崩潰而申請第 11 章破產保護。

風險與機會

Cantor Fitzgerald 進軍加密貨幣借貸領域，既帶來了機遇，也伴隨著風險。 機會方面，這為機構投資者提供了一種新的途徑來利用其比特幣資產，而無需出售。 此外，它還為加密貨幣市場帶來了更多的流動性，並有助於提高市場的成熟度。 然而，風險也不容忽視。 加密貨幣市場的波動性意味著抵押品的價值可能會迅速變化，這可能會給貸款人和借款人都帶來風險。 此外，由於加密貨幣信貸市場的監管力度較小，因此存在欺詐和市場操縱的風險。 投資者需要仔細評估這些風險，並採取適當的風險管理措施。 根據 Galaxy 的一份報告，截至 2024 年最後一個季度，包括與穩定幣掛鉤的加密貨幣支持的抵押債務頭寸（CDP）在內的加密貨幣貸款市場總額為 365 億美元，較 2021 年 644 億美元的歷史高位下降了 43%。 儘管整體收縮，但鏈上貸款平台已出現顯著反彈，截至 2024 年第四季度，未償還借款頭寸激增至 191 億美元，兩年內增長了 959%。

未來展望

Cantor Fitzgerald 的行動預示著加密貨幣與傳統金融融合的趨勢將會加速。 隨著越來越多的機構投資者參與加密貨幣市場，我們預計將看到更多的創新產品和服務出現。 監管機構也可能會加強對加密貨幣市場的監管，以保護投資者並防止市場操縱。 未來，我們可能會看到更多類似 Cantor Fitzgerald 的傳統金融機構進入加密貨幣領域，從而推動市場的進一步發展和成熟。 然而，投資者也需要保持警惕，並仔細評估與加密貨幣投資相關的風險。

結論

Cantor Fitzgerald 啟動加密貨幣借貸業務是加密貨幣市場發展的重要里程碑。 它驗證了比特幣作為一種有價值的抵押資產的潛力，並為傳統金融機構參與加密貨幣市場提供了更清晰的路徑。 雖然風險依然存在，但 Cantor Fitzgerald 的行動表明，加密貨幣正在逐漸被主流金融所接受。 隨著市場的發展，我們預計將看到更多的創新和機會出現，但投資者也需要保持謹慎，並採取適當的風險管理措施。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/maple-finance-falconx-secure-bitcoin-backed-loans-from-cantor-fitzgerald-report