穩定幣如何重塑國際支付：從WhatsApp式革命看未來金融

還記得過去國際通話或簡訊的高額費用嗎？如今，靠著 WhatsApp 等即時通訊應用程式，這些成本幾乎被徹底消除。而在全球匯款與跨境支付領域，穩定幣（Stablecoins）正試圖扮演類似的顛覆者角色，成為新一代數位金融革命的核心。

跨境支付的痛點：漫長、昂貴、效率低

傳統的國際支付系統是一個層層堆疊的結構，涉及銷售端、支付處理商、收單銀行、發卡銀行、通匯銀行、外匯交易所與卡片網路等多個中介。這些中介不僅收取高額手續費，還導致交易延遲，尤其是在開發中國家中尤為明顯。據 a16z 指出，傳統匯款費用可高達 10%，而一筆 200 美元的匯款從美國到哥倫比亞，透過穩定幣僅需 0.01 美元。

穩定幣：區塊鏈上的支付捷徑

穩定幣是一種與法定貨幣（如美元）錨定的加密貨幣，透過區塊鏈技術實現去中心化、透明且近乎即時的資金轉移。不同於傳統支付系統的「縫補式」架構，穩定幣運行於全球區塊鏈之上，形成一個無需中介、低成本且高效率的支付網路。

舉例來說，企業之間（B2B）跨境轉帳的效率也有望因穩定幣而大幅提升。目前從墨西哥到越南的商業交易需時 3 至 7 天，成本為每 1,000 美元交易額中 14 至 150 美元不等，且經過多達五個中介。穩定幣的實施有望將這些交易變得即時且幾乎零成本。

宏觀經濟與政策走向：穩定幣成為主流的關鍵

穩定幣的崛起並非偶然，而是全球金融體系數位轉型的自然演進。根據 ARK Invest 資料，2024 年穩定幣的年化交易總額已達 15.6 兆美元，超越 Visa 與 Mastercard 的交易總額。這顯示出穩定幣不僅用於匯款，也正逐步滲透日常消費與企業交易。

此外，像 SpaceX 等大型企業，已開始使用穩定幣進行資金管理，以對抗外匯波動風險。這種趨勢顯示出穩定幣不僅是散戶工具，更將成為企業財務策略的一部分。

監管與風險：穩定幣的未來並非無懈可擊

然而，穩定幣的快速發展也引起監管機構的關注。美國國會已提出穩定幣法案草案，試圖釐清其法律地位與合規要求。a16z 指出，目前穩定幣與傳統金融體系之間的橋接仍「極度困難」，這不僅限制其擴展潛力，也增加潛在風險。

從宏觀層面來看，若穩定幣廣泛取代傳統貨幣與支付系統，將對央行的貨幣政策施加挑戰，例如資本外流控制、通貨穩定性與金融監管能力等。更進一步，若穩定幣由私人企業發行，恐形成「企業版央行」，挑戰國家主權。

投資與應用的注意事項

對於使用者或企業而言，採用穩定幣作為支付手段仍需考慮以下幾點：

• 監管風險：不同國家對穩定幣的態度不一，可能影響其合法性與可用性。
• 技術風險：智能合約漏洞、錢包安全事件仍時有所聞。
• 價格穩定機制：並非所有穩定幣都有良好的抵押或算法設計，一旦脫鉤，信心即可能崩潰，如 2022 年的 Terra USD 事件。
• 流動性問題：部分小型穩定幣可能在特定市場缺乏足夠流動性，無法即時兌換。

結語：未來的金錢，正在被重寫

從 WhatsApp 顛覆國際通話市場，到穩定幣改寫全球支付生態，我們正處於金融科技變革的關鍵時刻。穩定幣的潛力不僅是降低成本，更是一場關於「誰能控制金錢流動」的大洗牌。未來 10 年，穩定幣是否能取代傳統支付系統，將取決於政策制定者、技術創新與市場接受度的多方博弈。

但可以確定的是，穩定幣不再只是加密貨幣的附屬產品，它正在成為一種新的全球金融語言。

文章來源:https://www.coindesk.com/business/2025/04/09/stablecoins-are-whatsapp-moment-for-money-transfers-a16z-says