巴西史上最大加密詐騙案落幕：Braiscompany 三名高層遭重判，反映全球加密監管趨勢

巴西聯邦法院正式對加密貨幣詐騙集團 Braiscompany 的三名高層判刑，共計171年徒刑，成為該國有史以來規模最大的加密貨幣詐騙案判決。這起案件不僅震撼巴西，也再度引發全球對加密市場監管、風險控管與投資人保護的關注。

Braiscompany 詐騙內幕：加密幌子下的龐氏騙局

案件主嫌 Joel Ferreira de Souza 被判128年徒刑，罪名包括經營未經授權的金融機構、利用空殼公司洗錢等。其餘兩名高層 Gesana Rayane Silva 和 Victor Veronez 分別被判27年與15年徒刑。官方調查指出，該集團透過虛假承諾高報酬的加密貨幣交易，吸引約20,000名投資人投入超過11億巴西雷亞爾（約1.9億美元），實則以老鼠會（龐氏騙局）模式運作。

Braiscompany 對外宣稱進行合法加密貨幣交易，但實際上建立一個非正式、無監管的「平行金融體系」，並透過高佣金制度誘導資金流入。這種模式與近年來多起國際加密詐騙案如 OneCoin、Bitconnect 極為相似。

宏觀經濟與監管視角：為何加密詐騙層出不窮？

在全球經濟不確定性升高、法幣貶值與利率波動的背景下，加密貨幣成為部分投資人尋求「高報酬避風港」的選項。然而，欠缺監管與透明機制的市場環境，也讓詐騙集團有機可乘。尤其在新興市場如巴西、拉丁美洲、東南亞等地，加密知識普及率低、監管滯後，使得詐騙案件頻傳。

同時，區塊鏈技術的匿名性與跨境特性，進一步增強了洗錢與非法資金流動的難度，也為執法單位帶來挑戰。

全球監管趨勢：從巴西看世界

此案判決標誌著拉丁美洲國家正逐步加強對加密詐騙的打擊力道。自2023年起，巴西央行（Banco Central do Brasil）與證券交易委員會（CVM）已開始規劃更嚴格的加密資產法規，並設立加密資產監管機構。

放眼全球，歐盟已推出《加密資產市場規範》（MiCA），美國證券交易委員會（SEC）也持續對未註冊的加密交易平台與代幣發行人採取法律行動。亞洲國家如新加坡、香港也正積極打造受監管的加密交易環境。

投資人應警惕的風險與注意事項

• 高報酬＝高風險：任何承諾「穩定高報酬」的投資，都應引起警覺。
• 查證平台背景：確認交易平台是否受當地金融監管機構核准，並查閱其歷史紀錄與評價。
• 避免中心化風險：過度依賴單一平台或個人管理資金，容易引發信任危機。
• 分散投資：理性配置資產，避免將所有資金投入高風險加密項目。
• 學習基本知識：了解區塊鏈、錢包運作、私鑰保管等基本安全常識。

結語：制度完善前，投資人只能自保

Braiscompany 的重判固然是一大進展，但也凸顯加密產業在監管制度尚未成熟前，仍處於高風險階段。對投資人而言，面對琳瑯滿目的加密項目與平台，除了審慎評估風險，更要建立基本防詐觀念。未來加密貨幣能否成為主流金融工具，關鍵仍在於建立一個透明、合法、可監管的市場環境。

文章來源:https://www.coindesk.com/policy/2025/04/18/leaders-of-usd190m-brazilian-crypto-ponzi-scheme-sentenced-to-over-170-years-in-prison