斯洛維尼亞擬課25%加密貨幣資本利得稅，數位資產監管浪潮來襲

加密貨幣市場的迅速發展正逐步被全球各國政府納入監管視野。近日，斯洛維尼亞財政部提出一項新稅制草案，計劃自2026年起，對個人持有加密貨幣的資本利得課徵25%的稅。這項政策的重點在於填補現行稅制對加密資產的空白，並將其視同股票與債券等傳統資本工具進行公平課稅。

新稅制重點：明確利得課稅規則

根據財政部的草案，該項稅制僅適用於將加密貨幣兌換成法幣，或是用於購買商品與服務時所產生的利得。也就是說，「幣對幣」的交易（例如比特幣兌換以太幣）將仍維持免稅。值得注意的是，在2026年1月1日以前的所有加密貨幣利得也將不溯及既往，不列入課稅範圍。

納稅人須以加密貨幣購買價格與出售時的價值差額為基礎，扣除交易手續費後計算利得。而虧損則可結轉抵銷往後年度的利得。每年須於3月31日前申報前一年度的課稅資料，並於15天內完成繳稅。

宏觀經濟與政策背景：稅收多元化與數位金融監理

從宏觀經濟的角度看，斯洛維尼亞此舉不僅是為了填補稅制漏洞，更是為了拓展政府財政收入來源。根據初步估算，此稅措施每年可為國庫帶來約250萬至2500萬歐元的額外收入。隨著經濟數位化與傳統稅基逐漸流失，歐洲多國已開始將目光投向數位資產的課稅潛力。

此外，此舉也與歐盟整體對加密貨幣監管趨勢相呼應。隨著《加密資產市場規範法案》（MiCA）即將於2024年中實施，歐洲各國正積極調整本國稅制與監管架構，以因應新的合規要求與風險管理機制。

加密普及率高，監管壓力隨之上升

根據歐洲央行最新公佈的《歐元區消費者支付態度調查》，斯洛維尼亞在2023年有15%的成年人持有加密貨幣，居歐元區之冠，遠高於2022年的8%。這顯示該國的加密貨幣使用率增長迅速，對於消費、投資與儲蓄行為都已產生顯著影響。

高普及率意味著潛在的洗錢、逃稅與市場操控風險也相應升高。政府在此時推出加密資本利得稅，可視為一種風險控管手段，同時也有助於建構更透明與合規的數位金融市場。

潛在風險與投資者須知

儘管新稅制看似合理，仍存在幾項值得注意的潛在風險與挑戰：

• 資金外流風險：過高的稅率可能導致資金與人才外移至稅負較低或監管較寬鬆的國家。
• 稅務申報複雜度：加密貨幣交易頻繁且多元，若無簡易且明確的申報機制，可能造成納稅人困擾。
• 價格波動風險：加密貨幣價格劇烈波動，可能導致投資者在報稅期間出現預期外的高額稅負。
• 稅收執行與追蹤挑戰：基於區塊鏈的匿名性與跨境特性，政府在實施稅收監管時仍需依賴國際合作與技術工具。

投資者應密切關注政策細節的最終版本，並考量自身交易行為是否將受到影響。若有大量加密資產持有或交易量者，建議及早與專業稅務顧問諮詢，以確保未來合規並妥善規劃稅負。

結語：全球數位資產監管時代已來臨

斯洛維尼亞此次稅改，無疑是全球邁向數位資產全面監管的縮影。無論是從財政強化、風險控管，或是促使市場更加成熟與透明的角度來看，加密貨幣已不再是「無主之地」。對於投資人而言，這既是挑戰，更是機會：唯有理解政策趨勢，才能在新規範下合理配置數位資產，穩健前行。

文章來源:https://www.coindesk.com/policy/2025/04/19/slovenia-moves-to-tax-crypto-profits-at-25